Узнав о своём смертельном диагнозее – раке лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом не только физической, но и финансовой катастрофы. Семья, которую он содержит, уже находится в сложном материальном положении, а предстоящее дорогостоящее лечение и будущее близких после его возможной смерти становятся для Уайта тяжким грузом. Осознавая ограниченность времени и отсутствие других вариантов, он принимает радикальное решение – использовать свои глубокие познания в химии для производства метамфетамина, чтобы обеспечить семью деньгами. Этот выбор становится поворотным моментом, толкающим скромного педагога на путь криминала, где он надеется обрести финансовую стабильность, но не подозревает, насколько глубоко ему предстоит погрузиться в опасный мир наркобизнеса.
Для реализации своего плана Уолтер обращается к Джесси Пинкману – своему бывшему ученику, которого когда-то сам способствовал исключить из школы. Ирония судьбы заключается в том, что именно Пинкман, несмотря на свою неуспеваемость, уже имеет опыт в производстве и сбыте наркотиков, хотя и на любительском уровне. Незадолго до их встречи Джесси пережил серьёзный удар: в результате рейда УБН он потерял своего напарника и подпольную лабораторию, что оставило его без средств и перспектив. Взаимная нужда сводит этих двух совершенно разных людей вместе: Уолтер привносит научную точность и качество продукта, а Джесси – связи в криминальной среде и практическое понимание рынка. Их неожиданный союз становится началом опасного предприятия, где каждый шаг грозит столкновением с законом, конкурентами и внутренними противоречиями, постепенно меняя судьбы обоих.